崩了在线配资网站，全世界都崩了。
日经225，8月5日崩了12.4%，仅靠日经225最近四周的下跌，沪深300今年已经跑赢日经225...
而且更邪性的是，仅仅2个交易日，沪深300就变成了今年以来东亚最强股指。
自从买了纳指ETF，觉得巴菲特不过如此。这两天看，老巴还是你老巴。老巴神级操作大幅减持苹果接近一半的仓位（最近可能减的更多），市场又为94岁的巴菲特提供了一次封神的机会。等暴跌结束，巴菲特再给你来个反手大幅加仓苹果，想想就很燃！
感受一下老巴的现金资产，尤其是进入最近两年，世界是真的要把巴菲特按在神坛上...
1，全世界投机性最强的民族日本，如何拉爆全球风险？
日本这个民族，我不多写。媚强（不是慕强）、投机以及生存资源匮乏导致的民族性扭曲，是后面发生这些事情的根源。当然，某些日本人个体，是很不错的，素质高、有礼貌什么的，但是不能改变其民族性。
为了了解这一切的起源，我们需要回溯到三十多年前。20世纪80年代末，日本房地产和股市泡沫达到巅峰。日本央行通过提高利率，迅速的戳破了巨大的股市泡沫，缓慢地戳破了“东京能够买下整个美国的”房地产泡沫。
提高利率来戳破泡沫之后，日本央行开始降低利率，利率很快接近0%。这意味着任何想通过在日本投资固定收益投资（即债券或银行存款）的人几乎什么都赚不到，这导致日本资金极度渴望在日本以外寻求回报。
这时候，日本大妈登场了。一些日本家庭主妇开始通宵达旦地在欧洲和北美市场进行交易，手法凶残且彪悍。
她们以极低的利率借入日元，将其兑换成外币，然后投资债券和其他固定收益工具，然后获得远高于日本本土的回报率水平。为了“表达对这群大妈的尊敬”，华尔街开始把这些家庭主妇称为MrsWatanabe——渡边太太。在巅峰时期，她们的交易量占据了东京外汇市场交易量的30%左右。
其实所谓的渡边太太，就是一群日本大妈，什么玩意儿都不懂。为什么日本大妈会如此彪悍且“专业”？你想想之前2015年牛市时候的中国大妈就知道了。在金融市场极度发达的日本，充斥着大量的投资顾问。上世纪90年代渡边太太的诞生，就是早期的“带头大哥”带着一群大妈，听候统一指示，同时买入或者买出。
日本大妈的交易策略被称为日元套利交易（yen carry trade），并很快被世界上一些最大的金融机构采用。散户大规模影响机构的，日本大妈还是头一遭。其实carry trade也叫套息交易，这个主要是在外汇市场赚取息差的。但是日本大妈将杠杆资金用到了风险资产，不可谓不狂野。
日本大妈最经典的案例，就是在2000年左右，流入美国的大量资金都是通过日元套利交易流入的，直接爆吹互联网泡沫，为最后的大崩盘埋下了深深的隐患。
典型的套利，实际上不需要投资者有任何本金。那么，什么是日元套利交易？举个简单的例子。
让我们通过一个例子来理解它。
日本加息前：
（1）投资者大雄从日本银行借款100万日元，利率为0.1%；
（2）按1美元=100日元的汇率将1,000,000日元兑换成美元，得到10,000美元；
（3）投资 10,000 美元购买一项全球资产，回报率为 5%（可能就是拿着美元不动），收益为 500 美元。
日本加息和日元升值后：
（1）日本央行将利率上调至0.25%。
（2）日元升值至1美元=90日元。
（3）投资者需偿还100万日元+0.25%利息=100.25万日元。
（4）按新汇率将 10,000 美元 + 500 美元（回报）= 10,500 美元兑换回日元，得到 945,000 日元。
（5）由于日元升值，利率上升，投资者现在缺口为57,500日元。
成本的增加迫使投资者抛售其全球投资来偿还日元贷款，而且作为投机性最强的群体，兑换成美元后大量买入“永远会涨”的美股科技股，是大量日本大妈的选择，其中相当一部分carry trade的资金流向了美股。然而一旦迎来被迫抛售，市场将在短时间内造成挤压和踩踏式下跌。
也就是说，想做carry trade，只要日元对其他货币（主要是美元）没有升值，这一策略就有效。如果日元贬值了，收益将会更大。
关键在于，要使日元套利交易盈利，日元兑美元汇率要么维持稳定，要么日元贬值。一旦日元兑美元开始升值，以日元计算的回报就开始快速下降。Carry trade本身是超级杠杆交易，日本大妈刚开始并没有任何本金。
这种yen carry trade套利交易自上世纪 90 年代中期开始，到 2007 年中期，在大多数年份里都发挥了作用。2004 年至 2007 年中期，随着通过日元套利交易的资金流入，新兴市场的股市普遍上涨。这里面也包括中国市场，不是主流罢了。
2007年6月，1美元平均兑换122.6日元。此后，日元兑美元汇率开始上涨，达到1美元兑换80日元左右，这意味着当时yen carry trade的消亡。
这是历史。
现在到底发生了什么？
日元快速升值，拉爆了carry trade。
过去几年，日本的利率几乎为零。但这些低利率已经导致投资者借入日元，并将这些资金投资到世界其他地方，包括美国（持续加息），这些地方的利率比日本高得多。
根据日本央行估算，到2021年，carry trade的总规模将达到3.6万亿美元。到2024年，这一数字将接近5万亿美元，甚至超出了日本的GDP。
最恶劣的是，日本政府就是一个穿着开裆裤的草台班子。渡边大妈搞出这么离谱的事儿，当然离不开华尔街的撺掇，但是你一个G7国家政府，想不通为啥如此的极品。
日本政府2023年的资产负债表里，Foreign Securities占比达到了GDP的54%，总负债达到了GDP的311%，资产+负债总规模达到了GDP的505%。
面对如此邪门的资产负债表，日本央行敢加息，可能性只有一个：
知道美国爹会救他，而且可以帮美国爹背锅。
日本央行和日本政府真的是在作死，但是美国不会放任日本拉爆全球风险资产，尤其是美股。同时顺势快速降息，将美元散落在全世界，开启新一轮的收割。
所以本轮下跌，起爆点是日元加息导致的日元快速升值。接着日元和美元的拆息交易，叠加美国经济数据不佳、美联储没有及时降息，引至本次血崩式的下跌。
2，欧美和A股后市如何看？
美联储要召开紧急会议，讨论小日子的事情。说白了，就是要紧急降息。目前交易员押注未来1周降息的概率，超过了60%。同时，市场在定价快速降息，目前已经开始定价剩下3次会议降息125bp的可能性，这需要连续两次降息50bp...
最关键的是，有外资投行认为，美联储在必要的时候需要下场救市。
世界就是一个巨大的草台班子，政府和美联储就是练杂耍的小丑。但是好在鲍威尔听劝，被喷了以后立马要召开会议。假如是某央行，任你骂，他自岿然不动，俨然一副痴呆相还自我感觉良好。
上周五就离本轮暴跌的底部不远了。美股暴跌之后，确定暴跌进入尾声，这个跌幅也就最多还有2天的事儿，美联储必然需要为此表态。
美国演的越来越急了，但是日本渡边大妈确实捅了美联储的腰子，猝不及防还生疼。那么，猛烈的降息将会更加的确定，而且即将到来。
美股科技股，在经历了最近1个月的大幅回调之后，势必将会有一轮超大反弹。反弹是要奔着新高去的，英伟达、苹果、微软，都是要去4w亿美金。
而A股，依然是确定的：
波澜壮阔的重估行情。
这得益于我们也会跟随降息来激活经济。之前文章，我看到有朋友说中国要加息，因为历史上都是美国降息我们加息...我只能说，21世纪了，刻舟求剑可还行？而且我们过去和美国的经济周期是基本同步的，反向的货币政策是为了保汇率。
但是现在中国经济处在明显的通缩（衰T）的进程中，CPI一直上不去，社会信x不足，我们不趁着美国暴力降息的时候我们跟随快速降息、大放水尽可能的刺激经济，还去加息继续冷却经济，脑子...
这次机会把握不住，某些人应该一顿打屁股。
因为货币原因导致的暴跌，都不可能引起真正的衰退。就一个超预期的“临时工”失业报告，就让市场陷入到恐慌里，实在是匪夷所思。唯一可能的答案就是：
美联储和华尔街在演，要为暴力降息提供充分的依据，防止市场出现大幅波动。
但是，渡边太太显然捅到了美联储的腰子，演砸了...但是还要尽量演，这不，要开会解决日本的问题。
是日本的问题么？这锅甩的，难怪美国爹这么着急救儿子，真是用的得心应手。
对于我们，8月已经是处在大的历史底部区域。结构性行情会非常多，量化被限制了、监管放松甚至解除了在线配资网站，伴随着降息（别搞预期），我们都能见证全球资产包括我们大A全面反攻的时刻。
文章为作者独立观点，不代表专业炒股配资观点
